لقد تغيّر النمط الموجي على الرسم البياني للأربع ساعات. لا تزال لا توجد إشارة تدل على إلغاء مقطع الاتجاه الصاعد (المُشار إليه في الرسم البياني السفلي)، الذي بدأ في يناير من العام الماضي، لكن هيكل الموجات نفسه أصبح يبدو غامضًا إلى حد ما. في مثل هذه الحالات، أوصي دائمًا بالانتقال إلى إطار زمني أدنى (الرسم البياني العلوي) والتركيز على الهياكل الموجية الأبسط والأصغر من أجل بناء توقعات قصيرة الأجل، وهو ما يكون عادةً كافيًا لفتح الصفقات. يمكن أن تكون الهياكل الموجية معقدة جدًا وتسمح بعدة سيناريوهات محتملة. أبسط نهج هو التداول على أساس نماذج "خمس–ثلاث" القياسية.

في الرسم البياني أعلاه، يمكن تمييز بنية اندفاعية كلاسيكية مكوّنة من خمس موجات، مع امتداد في الموجة الثالثة. إذا كان هذا التفسير صحيحًا، فإن هذه البنية قد اكتملت بالفعل، وتتشكل حاليًا حركة تصحيحية لا تقل عن ثلاث موجات. لذلك، يمكن توقع بعض الحركة الصعودية في الأجل القريب، ولكن في إطار تصحيح بالنسبة لمقطع الاتجاه الأخير. في الوقت الحالي، لا تتوافق التشكيلات الموجية الأخيرة بشكل جيد مع الهيكل الأعلى درجة، إلا أن الصورة ينبغي أن تتضح بمرور الوقت. قد تنتهي عملية تعافي اليورو بالقرب من مستوى 1.1824.

أظهر زوج EUR/USD مرة أخرى ضعفًا شديدًا في التقلبات يوم الخميس بسبب غياب الأخبار المهمة. الحدث الوحيد اللافت كان القراءة النهائية لمؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو، والتي لم تختلف كثيرًا عن القراءة الأولية. تسارع التضخم في الاتحاد الأوروبي إلى 2.6% على أساس سنوي في مارس، في حين تباطأ التضخم الأساسي إلى 2.3%. وبلغ ارتفاع التضخم العام خلال الشهر 0.7%. وقد كان ذلك عمليًا البيانات المهمة الوحيدة خلال اليوم.

مع ذلك، هناك تطورات أقل أهمية من حيث الأجندة الاقتصادية لكنها قد تكون مؤثرة. أعلن Donald Trump اليوم أن قادة لبنان وIsrael سيعقدون أول محادثات لهم منذ 34 عامًا يوم الجمعة. وهذا يعني أن حدة الصراع في الشرق الأوسط قد تخفّ قليلًا في الأيام المقبلة. وتجدر الإشارة إلى أن أكثر من 10 دول منخرطة حاليًا في هذا الصراع، لكن حتى لو توصّل بلدين فقط إلى وقف لإطلاق النار، فسيُعد ذلك استمرارًا في التحرك نحو تسوية أوسع. وسيضيف Trump أيضًا بندًا جديدًا إلى "قائمة الحروب المنتهية" الخاصة به. ومن اللافت أن الصراع مع Iran — الذي بدأه Trump نفسه — قد يقترب أيضًا من نهايته، ليضيف بندًا آخر إلى هذه القائمة. وبهذا الإيقاع، قد يتمكن Donald Trump بحلول نهاية ولايته الرئاسية من إنهاء عدة صراعات حول العالم.

استنادًا إلى تحليل الموجات، يمكنني أن أفترض أن هبوطًا في الزوج قد يبدأ اليوم أو غدًا — أو ربما يكون قد بدأ بالفعل. إن المحاولة الفاشلة لاختراق مستوى 1.1824 للأعلى تدعم هذا الرأي بشكل غير مباشر. يبدو أن البنية التصحيحية على شكل موجات a–b–c قد اكتملت. لكن مدة وقوة أي هبوط لليورو ستعتمد بدرجة كبيرة على تطورات الأوضاع الجيوسياسية.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى التحليل، يبقى زوج EUR/USD ضمن مقطع اتجاه صاعد (على الإطار الزمني الأعلى)، بينما يتحرك على المدى القصير داخل بنية تصحيحية. يبدو أن التسلسل الموجي التصحيحي قد اكتمل، ولن يصبح أكثر تعقيدًا وامتدادًا إلا إذا تم التوصل إلى وقف إطلاق نار مستقر بين Iran والولايات المتحدة وIsrael وجميع الأطراف الأخرى في الشرق الأوسط. خلاف ذلك، يمكن أن تبدأ بنية موجية هابطة جديدة من المستويات الحالية — أو على الأقل تصحيح هابط، حتى لو استمر تحسن العوامل الجيوسياسية وتحوّل مقطع الاتجاه الحالي إلى اندفاع جديد.

على الإطار الزمني الأدنى، يظهر مقطع الاتجاه الصاعد بالكامل. البنية الموجية غير تقليدية بعض الشيء، إذ تختلف الموجات التصحيحية في أحجامها. فعلى سبيل المثال، الموجة 2 الأعلى درجة أصغر من الموجة 2 الداخلية ضمن الموجة 3. مثل هذه الحالات واردة الحدوث. من المهم التركيز على الهياكل الواضحة والمفهومة بدلاً من محاولة تسمية كل موجة بصورة حرفية ومتشددة. في المستقبل القريب، قد ينعكس الاتجاه.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. فالهياكل المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا كنت غير متأكد من حالة السوق، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. اليقين المطلق بشأن اتجاه السوق أمر مستحيل — لذلك يجب دائمًا استخدام أوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss).
4. يمكن الجمع بين تحليل الموجات وأشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.