تحليل اليورو/الدولار الأمريكي بفاصل 5 دقائق

أظهر زوج العملات EUR/USD يوم الاثنين سمة واحدة فقط: عدم رغبة مطلقة في التحرك. من الناحية الشكلية، تواصل التصحيح الهابط الذي بدأ في نهاية الأسبوع الماضي. ومع ذلك، كانت التقلبات محدودة للغاية، ولم تصدر خلال اليوم أي بيانات اقتصادية مهمة أو أحداث أساسية مؤثرة. كل ما يمكن الإشارة إليه هو تصاعد حدة التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. نذكّر بأن Donald Trump يعتزم فرض حصار اقتصادي على إيران، ساعياً للحصول على دعم من الدول الأخرى التي تربطها علاقات تجارية مع طهران، وعلى رأسها الصين. وقد عبّر Trump عن استيائه من استمرار بكين في شراء النفط الإيراني، مطالباً بوقف تلك الواردات. في المقابل، لا تعتزم بكين القيام بذلك. لذلك، قد تندلع في المستقبل القريب حرب تجارية أو حرب عقوبات جديدة بين الصين والولايات المتحدة.

باستثناء هذا التطور، تكاد تخلو الساحة من الأخبار. لا تزال العملة الأوروبية تمتلك فرصاً ممتازة لمواصلة الصعود، إذ لا توجد حتى الآن عوامل تدعم الدولار. من المرجح هذا الأسبوع أن تستأنف العملة الأميركية تراجعها بدلاً من أن تبدأ موجة ارتفاع واضحة. يوم الجمعة سيتم نشر تقرير NonFarm Payrolls السنوي، ومن الصعب توقع نتائج إيجابية منه، كما سيلقي Kevin Warsh، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، خطاباً، وهو يتعرض في الآونة الأخيرة لانتقادات من العديد من الخبراء.

من الناحية الفنية، يواصل الزوج تشكيل اتجاه صاعد، تدعمه حالياً خط اتجاه صعودي. هذا الاتجاه ليس قوياً بشكل خاص، لكن لا ننسى أن أياً من العوامل العالمية لا يصب حالياً في مصلحة العملة الأميركية. المساندة الوحيدة الممكنة قد تأتي من العوامل الجيوسياسية، لكنها بدورها تبدو محدودة التأثير في الوقت الراهن. الأسبوع الماضي، حاولت وزارة الخزانة الأميركية إنقاذ الدولار، لكنها ألقت له «طوق نجاة» يزن 30 كيلوغراماً.

على إطار الـ5 دقائق، لم تتشكل أي إشارات تداول يوم الاثنين. في لحظة معينة، هبط السعر إلى منطقة 1.1657–1.1665 وتداول بمحاذاتها حتى نهاية اليوم، دون أن ينجح في اختراقها أو الارتداد الواضح منها.

تقرير COT

أحدث تقرير COT مؤرَّخ في 18 أغسطس. يوضح الرسم على الإطار الزمني الأسبوعي أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين أصبح «هبوطياً» وانخفض بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. يتخلّص المتداولون من العملة الأوروبية لصالح الدولار الأميركي في الأشهر الأخيرة. لم تتغيّر سياسة Trump، لكن الدولار لعب لفترة من الزمن دور «العملة الاحتياطية».

ما زلنا لا نرى عوامل أساسية من شأنها أن تعزّز العملة الأميركية. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذاباً للغاية بصورة مؤقتة، لكن متى ما انتهت «مدة صلاحية» هذا العامل، سيعود كل شيء إلى طبيعته. من المحتمل أن يكون هذا المسار قد اكتمل بالفعل. على المدى الطويل، قد ينخفض اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائماً. وخلال الأشهر الماضية من ارتفاع الدولار، لم تقترب الزوجة بشكل ملموس من هذا الخط.

يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق على المؤشر إلى حالة من التكافؤ بين المشترين والبائعين. وخلال آخر أسبوع مشمول بالتقرير، انخفض عدد عقود الشراء في فئة «Non-commercial» بمقدار 900 عقد، في حين انخفض عدد عقود البيع بمقدار 1,800 عقد. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي المركز بمقدار 900 عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، لا تزال الزوجة تحافظ على اتجاهها الصاعد. تظل الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة ولا تشهد تحسناً، لكن هذا لا يكفي لإطلاق موجة جديدة وقوية لصالح الدولار. في الوقت الحالي، لا توجد عوامل جوهرية تدعم الدولار الأميركي، ولذلك فإن العملة الأوروبية تمتلك كل الفرص لتحقيق نمو على المدى المتوسط. في المقابل، لا يمكن للدولار الاعتماد إلا على التصحيح الفني والعوامل الجيوسياسية.

في 25 أغسطس، نحدد المستويات التالية للتداول — 1.1234، 1.1274، 1.1362-1.1368، 1.1461-1.1473، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1665، 1.1750-1.1760، 1.1786، 1.1830-1.1837، إضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1563) وخط Kijun-sen عند (1.1639). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا سيحمي من الخسائر المحتملة في حال تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الثلاثاء، ستنشر ألمانيا القراءة الثالثة للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، إضافة إلى مؤشر مناخ الأعمال. في الولايات المتحدة، ستصدر بيانات مبيعات المنازل الجديدة والتقرير الأسبوعي لـ ADP. تُعد التقارير الأربعة ثانوية تماماً، ولا نتوقع أن يتفاعل السوق معها. قد تظل التقلبات ضعيفة مرة أخرى.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع مع أهداف عند 1.1639 و1.1585 إذا استقر السعر أسفل نطاق 1.1657-1.1665. أما الارتداد من نطاق 1.1657-1.1665 فيتيح فتح صفقات شراء بهدف ضمن نطاق 1.1750-1.1760.

ملاحظات حول الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة قد يكتمل عندها الحركة. ليست مصدراً لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى إطار الساعة من إطار الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقاً. وهي مصدر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، القنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.