Le dollar américain s’est légèrement replié, offrant à l’euro, à la livre et à d’autres actifs risqués l’occasion d’une petite correction. Toutefois, dans les conditions actuelles, il ne s’agit que d’un répit temporaire.

Le solide rapport ADP d’hier sur la progression de l’emploi dans le secteur privé américain n’a pas apporté de soutien significatif au dollar, mais cela ne change rien au fait que le marché du travail est en train de se redresser, éloignant ainsi la Réserve fédérale de nouvelles baisses de taux d’intérêt. Il convient de noter que, bien que les chiffres ADP constituent un indicateur avancé important, ils ne prédisent pas toujours avec précision les données sur les créations d’emplois non agricoles publiées ultérieurement, lesquelles ont un poids bien plus important sur les marchés. Par conséquent, les traders et les analystes se sont probablement abstenus hier de prendre des positions tranchées, préférant attendre un tableau plus complet.

En ce qui concerne les publications du jour, les chiffres des ventes au détail de la zone euro pour le mois de janvier sont attendus dans la première partie de la journée. Ces données jouent un rôle crucial dans l’évaluation de l’activité des consommateurs et de l’état général de l’économie de la région. Des chiffres solides peuvent signaler une reprise de la demande et une poursuite de la croissance, tandis que des données faibles peuvent mettre en lumière des problèmes persistants et des risques potentiels. Parallèlement, une attention particulière sera portée au discours du président de la Bundesbank, Joachim Nagel. Ses commentaires sur la situation économique actuelle en Allemagne et dans la zone euro, ainsi que sur les éventuelles prochaines mesures de la Banque centrale européenne, pourraient avoir un impact significatif sur les marchés.

Enfin, la publication du compte rendu de la réunion de politique monétaire de la BCE constituera un autre événement important de la journée. Ce document contient généralement une analyse détaillée de la conjoncture économique, une évaluation des risques et la justification des décisions prises. Son analyse permettra de mieux comprendre la position et les intentions de la banque centrale, même s’il est peu probable qu’il ait un impact significatif sur la dynamique de l’euro.

Concernant la livre, l’un des événements clés de la première moitié de la journée sera la publication de l’indice PMI du secteur de la construction au Royaume-Uni. Cet indicateur, qui reflète l’activité dans l’un des principaux secteurs de l’économie, est particulièrement important pour évaluer la situation d’ensemble et peut influencer sensiblement le taux de change de la monnaie nationale. Si les chiffres publiés s’avéraient inférieurs aux attentes, cela exercerait sans aucun doute rapidement une pression sur la paire GBP/USD.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, la stratégie de Mean Reversion pourrait être l’approche la plus appropriée. Si les chiffres s’écartent fortement des prévisions des économistes, à la hausse comme à la baisse, la stratégie de Momentum serait préférable.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

Des positions longues sur une cassure de 1,1625 pourraient entraîner une hausse de l’euro vers 1,1660 puis 1,1700 ;

Des positions courtes sur une cassure de 1,1600 pourraient entraîner un repli de l’euro vers 1,1575 puis 1,1535 ;

Pour la paire GBP/USD

Des positions longues sur une cassure de 1,3345 pourraient entraîner une progression de la livre vers 1,3383 puis 1,3421 ;

Des positions courtes sur une cassure de 1,3310 pourraient entraîner un recul de la livre vers 1,3275 puis 1,3255 ;

Pour la paire USD/JPY

Des positions longues sur une cassure de 157,40 pourraient entraîner une hausse du dollar vers 157,65 puis 158,08 ;

Des positions courtes sur une cassure de 157,00 pourraient entraîner des ventes de dollar vers 156,75 puis 156,33 ;

Stratégie Mean Reversion (Retrait) :

Pour la paire EUR/USD

Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,1627, en visant un retour sous ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure au-dessus de 1,1589, en visant un retour vers ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD

Je chercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3359, visant un retour en dessous de ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3306, visant un retour vers ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD

Je chercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7068, visant un retour sous ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7041, visant un retour vers ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD

Je chercherai des positions vendeuses après une cassure avortée au-dessus de 1,3663, visant un retour sous ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une cassure avortée au-dessus de 1,3642, visant un retour vers ce niveau ;