Analisis EUR/USD carta 5-Minit (M5)

Pasangan mata wang EUR/USD akhirnya mula membuat pembetulan pada hari Rabu apabila pasaran menghentikan pembelian dolar yang sebelum ini didorong oleh faktor geopolitik. Walau bagaimanapun, selepas pergerakan hari Rabu, boleh dikatakan lebih baik sekiranya kejatuhan itu berterusan. Sifat pergerakan pasangan ini semalam membuatkan seseorang terasa ingin menutup carta dan memberi tumpuan kepada perkara lain. Harga sentiasa berpusing arah, dan para pedagang mengabaikan data makroekonomi yang terus menunjukkan corak positif. Di AS semalam, dua laporan yang secara teknikalnya penting telah diterbitkan. Laporan ADP — yang kini kurang diberi kepercayaan — menunjukkan angka pekerjaan yang lebih tinggi daripada jangkaan, namun ia tidak membantu pengukuhan dolar AS. Indeks PMI Perkhidmatan ISM meningkat kepada 56.1 mata, paras tertinggi sejak Ogos 2022. Namun begitu, laporan ini juga tidak mendorong kenaikan nilai dolar AS.

Dari satu perspektif, keadaan ini boleh difahami: dolar telah mengukuh sekurang‑kurangnya dua hari, jadi pembetulan adalah wajar. Dari perspektif lain pula, kita sekali lagi melihat latar belakang makroekonomi terus diabaikan. Persoalan paling utama kini ialah sama ada pasaran telah sepenuhnya mengambil kira impak perang di Timur Tengah. Jelas bahawa faktor ini tidak akan menyokong dolar secara berterusan, tetapi perkembangan yang pesat dan meruncing mungkin masih memberi beberapa dorongan kenaikan. Pasaran kekal sangat gelisah, jadi pergerakan yang tenang dan stabil tidak dijangka buat masa ini.

Pergerakan pasangan ini pada carta masa lima minit pada hari Rabu menggambarkan keadaan tersebut dengan jelas. Secara asasnya, pada mana‑mana paras atau zon harga, adalah sukar bagi pedagang untuk meraih keuntungan daripada pergerakan sebegini. Semasa sesi dagangan Amerika, dua isyarat jelas terbentuk — sekitar paras 1.1657 dan 1.1615. Isyarat‑isyarat ini membolehkan para pedagang menutup kedudukan dengan sedikit keuntungan selepas sesi Eropah yang hambar.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 24 Februari menunjukkan bahawa rajah pada rangka masa mingguan jelas memperlihatkan posisi bersih pedagang bukan komersial terus mencerminkan sentimen menaik. Sejak Trump mengambil alih jawatan Presiden Amerika Syarikat untuk kali kedua, hanya dolar AS yang terus menurun. Kita tidak dapat menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa penurunan nilai mata wang Amerika Syarikat akan berterusan; bagaimanapun, perkembangan semasa di peringkat global menjadikan kemungkinan tersebut tinggi.

Setakat ini, tiada faktor asas yang jelas mampu mengukuhkan mata wang Eropah, manakala terdapat banyak faktor yang menyokong tekanan ke atas dolar AS. Walaupun aliran menurun global masih wujud, apakah signifikansinya terhadap pergerakan harga dalam tempoh 18 tahun kebelakangan ini? Sebuah aliran menaik baharu terbentuk sejak September 2022 dan telah memecahkan garis aliran menurun global. Oleh itu, laluan ke arah kenaikan kini terbuka.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan pengekalan trend menaik. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli dalam kalangan pedagang bukan komersial berkurang sebanyak 16,700 kontrak, manakala bilangan kedudukan jual meningkat sebanyak 900 kontrak. Justeru, kedudukan bersih merosot sebanyak 15,800 kontrak bagi minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, pasangan EUR/USD terus menunjukkan aliran menurun baharu di tengah-tengah ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Masih belum jelas berapa lama kekuatan dolar boleh berterusan semata-mata atas faktor ini, kerana ia akan bergantung pada tahap dan tempoh peperangan, kerugian kedua-dua pihak, serta keupayaan AS untuk mencapai matlamatnya. Namun begitu, ketika ini kita sekali lagi melihat pembentukan aliran menurun.

Bagi 5 Mac, kami menonjolkan aras dagangan berikut — 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, 1.1907-1.1922, 1.1971-1.1988, serta garisan Senkou Span B (1.1810) dan Kijun-sen (1.1678). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan. Ingat untuk menetapkan pesanan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal jika harga bergerak mengikut arah yang betul sejauh 15 pip. Ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Khamis, laporan jualan runcit dijadualkan diterbitkan di Zon Euro, manakala di AS, laporan tuntutan pengangguran akan dikeluarkan. Kedua-dua laporan ini adalah bersifat sekunder dan kami tidak menjangka reaksi pasaran yang ketara terhadapnya. Hari ini, segala-galanya sekali lagi akan banyak bergantung pada faktor geopolitik, sentimen pasaran, dan faktor teknikal.

Cadangan Dagangan:

Pada hari Khamis, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran pada 1.1542 dan 1.1426 jika pasangan ini mengukuh di bawah kawasan 1.1604-1.1615. Kedudukan beli boleh dipertimbangkan dengan sasaran 1.1657-1.1666 dan ke garisan Kijun-sen sekiranya terdapat lantunan daripada kawasan 1.1604-1.1615.

Penjelasan untuk Rajah:

• Tahap Harga Sokongan dan Rintangan – garisan merah tebal tempat pergerakan mungkin berakhir. Ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B – garisan daripada penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa empat jam ke carta masa sejam. Garisan ini dianggap garisan yang kukuh.
• Tahap Ekstrem – garisan merah nipis yang menunjukkan paras di mana harga pernah membuat lantunan sebelum ini. Ini merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan apa-apa corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.