Đối với đồng tiền Mỹ, tuần này có thể trở nên khá ảm đạm. Nhớ lại trong những tháng gần đây, đồng USD thường xuyên nhận được sự hỗ trợ mạnh từ thị trường nhờ xung đột địa chính trị ở Trung Đông. Các nhà đầu tư thường tìm đến USD như một nơi trú ẩn an toàn trước rủi ro, khiến đồng tiền này liên tục tăng giá. Tuy nhiên, thời thế đang thay đổi. Iran và Mỹ có thể ký một thỏa thuận hòa bình vào cuối tuần, mở lại eo biển Hormuz. Do đó, nhu cầu đối với USD trong tuần này khó có khả năng tăng lên, trừ khi thỏa thuận bị hủy vào phút chót.

Bên cạnh đó, vào tối thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang sẽ tổ chức cuộc họp đầu tiên dưới thời tân Chủ tịch Kevin Warsh. Sự kiện này quan trọng đến mức nào và các nhà giao dịch nên kỳ vọng điều gì? Đây có lẽ là câu hỏi khó nhất vào thời điểm hiện tại. Cá nhân tôi vẫn tin rằng Warsh được Trump bổ nhiệm nhằm ngăn FOMC nâng lãi suất. Do đó, nhiều khả năng Warsh sẽ làm mọi cách để tác động đến các đồng nghiệp và thuyết phục họ rằng chưa cần thắt chặt chính sách tiền tệ. Liệu ông có thành công hay không vẫn là điều chưa ai biết, nhưng việc chấm dứt xung đột ở Trung Đông có thể giúp quan điểm của vị Chủ tịch Fed mới thêm phần thuyết phục.

Nếu chiến tranh giữa Iran và Mỹ chấm dứt, lạm phát thực sự có thể bắt đầu chậm lại. Vấn đề nằm ở chỗ: mức độ giảm sẽ đến đâu nếu Fed không can thiệp? Liệu lạm phát có quay về mức trước chiến tranh hay không? Tuy nhiên, hiện vẫn còn quá sớm để bàn sâu về tất cả những điều này; trước hết cần chờ xung đột được giải quyết.

Vì vậy, vào tối thứ Tư, Fed khó có khả năng đưa ra lập trường “diều hâu”. Kéo theo đó, đồng USD sẽ không nhận được sự hỗ trợ từ thị trường, và theo công cụ CME FedWatch, xác suất tăng lãi suất vào cuối năm đã giảm từ 70% xuống còn 50%. Nhiều khả năng đến thứ Sáu, xác suất này còn tiếp tục giảm. Nếu sau cuộc họp, Warsh tuyên bố rằng việc nâng lãi suất là không cần thiết, nhu cầu đối với đồng USD có thể sụt giảm mạnh, bởi thị trường gần đây đã tích cực kỳ vọng vào chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.

Dựa trên tất cả các yếu tố nêu trên, khả năng đồng USD mạnh lên trong tuần này là thấp. Theo quan điểm của tôi, USD đã tăng đủ nhiều trong những tháng gần đây, dù chưa thể hiện sự mạnh lên rõ rệt so với euro và bảng Anh.

Cấu trúc sóng của EUR/USD:

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng, trong khi ngắn hạn lại đang ở trong một đoạn xu hướng giảm có thể đã hoàn tất. Theo tôi, đây là thời điểm phù hợp để cân nhắc mở các vị thế mua. Nỗ lực bất thành trong việc phá vỡ mốc 1,1513, tương ứng với mức 76,4% trên thang Fibonacci, kết hợp với việc đoạn xu hướng giảm đã cho thấy dấu hiệu hoàn chỉnh, cho phép chúng ta giả định khả năng cặp tiền này chuyển sang hình thành cấu trúc sóng tăng với mục tiêu quanh vùng 17 và cao hơn.

Cấu trúc sóng của GBP/USD:

Cấu trúc sóng của cặp GBP/USD hiện đã trở nên rõ ràng hơn. Hiện tại, cặp này đã hình thành ba sóng giảm, trong khi EUR/USD đã hình thành năm sóng. Do đó, bảng Anh có thể chỉ dừng lại ở việc hình thành một cấu trúc điều chỉnh, và cả hai cặp tiền có thể bắt đầu hình thành các đoạn xu hướng tăng. Ở thời điểm này, đây mới chỉ là giả thuyết, nhưng là một giả thuyết hợp lý. Nếu đúng, cặp tiền sẽ bắt đầu đi lên với các mục tiêu quanh vùng 35 và cao hơn. Hiện tại, nhà đầu tư đang có cơ hội tốt để mua.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không chắc chắn về diễn biến trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.
3. Không bao giờ có thể đạt mức độ chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Đừng quên đặt lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.